코스피 2,300 붕괴 / 증시 전략 생각해보기 + 11월 주요 일정

1. 현재 증시 상황 

https://n.news.naver.com/article/015/0004907205?type=main

코스피 2300 붕괴 '공포의 매도'…전문가들 "더 떨어질 것"

✔️주요 내용 

- 코스피지수가 10개월 만에 2300선이 붕괴 :올해 최대 낙폭,  

* 3월 14일 미국 실리콘밸리은행(SVB) 사태 당시(-2.56%)보다 다 더 큰 낙폭 기록 

- 코스닥지수도 9개월 만에 740선으로 하락 : 코스닥은 오늘 오히려 개인이 KOSDAQ 매도 주체였음(-728억원)

 

✔️하락 사유 

- 미국 10년 만기 국채 금리가 다시 연 5%에 육박

- 중동 전쟁 확산 우려

- 국내 반도체·2차전지 실적 실망 :  LG에너지솔루션이 내년 매출 증가 둔화 가능성을 밝히고,  SK하이닉스가 예상치보다 낮은 실적 발표

- 원달러 환율 1360원으로 지속 원화 약세 

-> 이로 인해 외국인은 4거래일간 유가증권시장에서 1조2331억원어치 순매도 : 삼성전자(-1.91%), SK하이닉스(-5.88%), LG화학(-6.99%), 삼성SDI(-5.05%), 포스코퓨처엠(-8.94%) 등 반도체 및 2차전지 관련 종목의 낙폭이 특히 컸다. 

 

✔️모멘텀

- 11/2 FOMC

- 11/3 미국 10월 실업률 지표 발표

- 11/15~17 APEC 미중 정상회담 가능성

- 11/26  OPEC+ 정례회의

 

2. 한국 수출 동향 및 경성장률

https://www.newsis.com/view/?id=NISX20231025_0002496103&cID=15002&pID=15000

3분기 GDP 0.6%…수출이 성장 지탱(종합)

✔️주요 내용

- 한국 3분기(7~9월) 국내총생산(GDP) 성장률이 0.6% 증가 (3분기 연속 플러스, yoy +1.4%)

* GDP는 지난해 4분기 -0.4%를 기록해 2년 6개월 만에 마이너스 전환됐지만, 1분기와 2분기 각각 0.3%, 0.6% 성장한 바 있다.

 

✔️세부 내용

- 건설투자 : 1분기 -0.8%에서 건물건설과 토목건설이 모두 늘어 2.2% 증가

- 설비투자 : 기계류가 줄며 2.7% 감소

- 수출 : 반도체, 기계 및 장비 등을 중심으로 3.5% 증가

- 수입 : 석유제품 등을 중심으로 2.6% 증가

 

3. 증시 전략 생각해보기

현재 월봉 상 120선에 터치, 연초 상승폭을 거의 뱉어낸 상황이며, 120선을 크게 벗어난 경우는 코로나 여파 때 뿐이다. 작년 말에도 유사한 정도의 하락이 있었고, 코스피 2134까지도 떨어졌었다. 현재 투자 심리를 보면.. 아직까지도 너무 많은 불확실성이 공존하고 있고 매수 모멘텀이 너무 약한 상황.. 이라 반등의 힘이 부족하다고 생각되지만, 추가 하락폭은 크지 않다고 생각되고 기술적 반등은 가능성이 있다고 생각되나, 대세 상승의 방향성을 가지기에는 아직까지 확신이 없는 상황.

 

통상 코스피 ADR 기준 80 미만 시에는 반등이 나와줬으나... 최근에는 반등폭이 너무 짧고 미미하다. 

 

다만 11월엔 기업 실적 발표도 어느 정도 정리가 되고, 미국 재정안 리스크가 방향성을 찾고, 만약 APEC에서 미중 정상회담이 진행된다면.. 긍정적인 모멘텀을 가질 확률도 있다고 본다.

 

구체적으로는 11/2 FOMC 때 금리에 대한 방향성이 어느 정도 안정되는 지 확인할 필요가 있고, 긍정적인 기대가 실어진다면 단기적으로 소폭 반등할 가능성이 있으나, 11/17 미국 재정안 확정까지는 국채 금리에 대한 부담이 계속될 수 밖에 없을 것. 결국 11월 중후반 이후에 증시 방향성이 지금보다는 안정될 것으로 생각된다.

 

그 때까지는 현금 비중을 유지하는 것이 좋겠다는 결론이나,

상황 봐서 코스피 2200 미만일 때는 소폭 추매를 해봐도 좋지 않을까. 

단, 향후 포트폴리오에서도 1) 실적이 기반되고 현금흐름성이 양호한 기업일 것 2) 외인 수급이 좋은 기업일 것 을 명심. 

 

주요일정

- 11/2 FOMC

- 11/15~17 APEC 미중 정상회담 가능성

- 11/17 미국 재정안 확정 (셧다운 리스크) 

 

* 참고글 

국내/미국 주식 2023년 3분기 실적발표 및 매크로 주요일정 (11월)

국내/미국 주식 2023년 3분기 실적발표 및 매크로 주요일정 (11월)