3월 4째주 주간 리뷰 / 차주 일정

I. 지수/수급 체크

1. 증시

- 기관과 외국인 매도 공세가 이어지는 가운데, 종목별 차별화 전개 현상이 뚜렷한 장세 시현

- 시장은 호재보다 악재에 민감함 

(이에 S&P500 공포와 탐욕 지수는 공포 수준인 40pt까지 내려가 연초 이후 2번째로 낮은 수준을 기록)

 1) 중국의 미국과 유로존 외교 갈등

 2) 유럽발 코로나 재확산 우려 등 불확실성

- 이번주 기준 KOSPI 영업이익 컨센서스는 194조원 기록, 2월 조정장 이후 에도 꾸준히 상향조정 되는 중임.

- 글로벌 증시는 기술주 부진 (미국 법인세 인상 가능성)

 

* 다음주 주목 할만한 이슈

- 유럽 코로나19 재확산 여부. 프랑스 신규확진자 수는 8만명으로 급등하며 11월 이후 최고치 기록, 이탈리아도 신규 확진자 수 점진적으로 증가 중. 다만 백신 공급이 진행되고 있다는 점에서 이전보다 증시에 미치는 영향은 적을 것으로 기대 (미국의 경우 집단면역 달성 기준 인 전체 인구 75%가 백신접종을 마치려면 약 5개월 소요 예상 전망)

2. 환율/유가/금리

1) 환율 : 달러 강세 

- 금주 달러는 연초 이후 최고 수준(92.6p)를 기록, 200일 이평 선 상향돌파에 근접

- 유럽의 코로나19 재확산 우려에 달러 약세가 단기적으로 제한될 가능성이 높은 가운데, 고질적 인플레이션 압력에 노출되어 있는 일부 이머징(터키, 브라질) 국가들의 통화 절하 또한 이머징 수급 개선을 제한

2) 유가 : 상승

- 3/26 아시아와 유럽을 잇는 해상 교역의 핵심 통로인 이집트 수에즈 운하가 초대형 화물선에 가로막히면서 국제 해상 물류가 타격을 입고 유가 6% 상승.

 

3) 금리

- 미국 10년물 금리가 1.60% 레벨 수준까지 낮아지며 다소 안정된 흐름에 진입

 

3. 주도 섹터

 

II. 금주 주요 뉴스

☆ 2주전 부양정책에 따른 개인별 현금 지급 개시. 그러나 콜옵션 거래량 감소

- 2주전 부양정책 에 따른 개인별 현금 지급이 개시되었으나, 콜옵션 거래량은 오히려 감소 중.

 (과거 현금 지급 시기 때와 달리 개인의 선호도가 주식보다는 오프 라인 소비 선호 이전 될 가능성 제기)

* 콜옵션 거래량 : 미국 개인투자자들의 주식투자 열기 가늠할 때 쓰는 선행지표 중 하나

☆ 디스플레이·화학·철강株…실적 장세 - 3개월 동안 연간 EPS 컨세서스 대폭 상승

- LG디스플레이 : 연간 EPS 컨센서스는 3개월동안 약 4배 상승 (디스플레이 패널 가격 상승세 지속 -> 업황 개선 기대)

- 화학주 : 효성첨단소재 132.1% 효성티앤씨 111.9%, OCI 70.7%, 금호석유 64.5%, 코오롱인더 44.6% 연간 EPS 상승 

- 해운주 : HMM 118.4% 대우조선해양 48.6%

- 철강주 : 세아베스틸 50.1% 현대제철 46.1%

☆ 수에즈운하 사고, 닷새째 좌초 중 - 항공화물·컨테이너선 운임 상승 전망

- 시급한 경량의 화물일 경우 항공화물로 대체될 수 있음 -> 항공화물 운임과 컨테이너선 유럽노선 운임 상승 예상

- 유럽지역 에너지 수급 차질로 유가 상승 예상

☆ 인텔, 파운드리 본격화 선언 - 반도체 수요 폭증에 주도권 잡기

- 세계 1위 종합 반도체(IDM) 기업 인텔이 미국 애리조나주에 200억달러(약 22조7000억원)를 투자해 공장 2개를 건설하고 반도체 파운드리(수탁생산) 사업을 강화한다고 전격 발표

- 인텔은 "IBM과의 협업은 생태계 전반에서 반도체 제조 혁신을 가속화하고 미국 반도체 산업 경쟁력을 제고하며 미 정부의 핵심 이니셔티브를 지원하는 것을 목표로 한다"고 강조

- 삼성전자는 170억달러 규모 오스틴 공장 증설 계획을 두고 오스틴 당국과 세제 혜택 등 막바지 인센티브 협상 진행 중

 

III. 차주 주요 일정

1) 3/31(수)

- 중국 3월 제조업 PMI (이전: 50.6, 예상: 51.1)

- 바이든 경기부양책 발표 예정

 

2) 4/1(목)

- OPEC+장관회의

- 한국 2월 수출/입 (이전: +9.5/14.1%YoY, 예상: +9.5/12.3%)

 

3) 4/2(금)

- LG-SK 미국 ITC 3차 소송 예비판결

IV. 이후 주요 일정

- 4/10~15 미국암학회 AACR