1월 2째주 주간 리뷰 / 차주 일정

1. 지수/수급 체크

1) 국내장 - 코스피, 장중 3,100 붕괴, 기관 순매도 8.6조 + 동학개미 10조 순매수

- 기관, 새해 들어 총 12조 매도, 연기금은 4.7조 순매도 : 연기금은 증시가 상승하자 늘어난 국내주식 비중을 적정 수준으로 맞추기 위해 매도세, 앞으로 연기금이 기계적으로 팔아치워야 하는 금액은 2~3조원으로 추산. 

- 한 주간 개인 투자자는 코스피 9.8조 순매수, 주간 순매수 기준으로 사상 최고치 기록 (절반이 삼성전자)

- 12일 개인 투자자 예탁금 규모는 사상 최고인 70조원에 육박 (빚투 신용거래 잔고 21조)

한국 가계자산 구성 측면에서 주식 비중이 선진국 대비 낮은 것도 주식으로의 추가 자금 유입 기대감을 높인다. 김중원 팀장은 "주식과 펀드를 포함한 위험자산의 투자 비중은 선진국들이 최소 10% 이상이나 한국은 6% 수준에 그친다"며 "미국과 일본은 부동산 비중이 절반 이하지만 한국은 전체 자산의 3분의 2 가량을 차지하며 이 비중이 과도하게 높다"고 말했다.

 

2) 미장 - 약 조정 중 

- 조 바이든 차기 미국 대통령이 부양책에도 경기 지표 부진 등의 영향으로 하락

① 부양책 기대가 이미 상당폭 가격에 반영된 영향이라는 평가 

② 트럼프 대통령 탄핵안으로 민주당과 공화당의 대립이 첨예해진 상황에서 부양책 합의 의문

③ 예상보다 큰 부양책이 증세 가능성에 대한 우려

④ 미국의 소비지표 부진 : 12월 소매판매 전월 대비 0.7% 감소했다고 발표 (전망차 0.1% 감소보다도 훨씬 큰 폭)

- 금속, 화학 등이 포함된 소재 업종 지수가 최근 강세를 보이고 있는데, S&P500 소재 지수에 포함된 기업 64%가 52주 최고치를 경신

 

3) 환율/유가

- 환율 : 달러 약세 주춤

① 미국 기대인플레이션율 10년물 금리 2% 상향 돌파, 미 국채 10년물 금리 급등 -> 국채 매수세로 통화량 흡수 기대

② 미국 성장률 전망 상향 조정 (블루웨이브에 따른 재정 부양채 기대감 강화)

③ 미 연준 정책 기조 전환 기대감

④ 유럽내 코로나19 악화로 인한 유로화 약세 
- 유가 : 상승세 유지

① 올해 글로벌 경기 회복세로 국제유가를 중심으로 한 원자재 가격이 상승세를 이어갈 것이라는 전망

② 조 바이든 미국 새 행정부의 친환경 기조로 원유생산이 빠르게 늘어나긴 어려울 것이라는 전망

 

4) 주도 섹터

- 금융 : 하나금융지주 신한지주 KB금융 미래에셋대우

- 화학 : 롯데케미칼 S-OIL 대한유화

- 인버스, 곱버스

- 경기회복 : 아모레퍼시픽 강원랜드

- 반도체 : 리노공업 원익IPS 원익QnC 이오테크닉스 티에스이 

- 2차전지 : 천보 신성델타테크

* 인버스, 곱버스도 매수 상위

 

2. 금주 주요 뉴스

☆ 21.1.14 조 바이든, 역대급 최대규모 (1.9조 달러) 부양책 제시

-납세자,자녀 : 인당$2,000($600지급중)
-실업수당신청자 : 매주 $400 추가
-미성년 부양가족 : 자녀당 $3,000
- 4인가족 기준 약 $15,000 현금 지급

☆ 21.1.14 비대면 진료 제도화 논의

- 의약품 품질이 유지되는 범위 내의 변경사항은 허가 면제(10월)

- 개인 맞춤형 의료기기 허가범위 확대(10월)

- 의료기기 소프트웨어 인증특례제도 마련(6월) 

☆ 삼성전자, 차량용 반도체로 시스템 반도체 우위 기대 

-차량용 AP인 엑시노스 오토를 출시하면서 아우디 A4 모델에 탑재

- 하만과 공동 개발한 5G TCU(차량용 통신 장비)를 BMW 전기자동차(iNEXT)에 탑재 예정

- 자동차용 CMOS 이미지 센서 (CIS)인 아이소셀 오토로 ADAS와 자율주행차 시장을 겨냥 (최근 단가도 40% 인상)

- 관련 서플라이 체인 중 하나마이크론, 테스나, 네패스, 엘비세미콘, 실리콘웍스, 칩스앤미디어 주목

- 올해 시스템 반도체 부문의 매출이 2019년 10조2000억원에서 내년에는 13조1000억원으로 성장할 것으로 예상

 

3. 차주 주요 일정

- 1/18 미장 휴장 (마틴 루터킹 데이)

- 1/20 미국 대통령 취임식

출처 : 한화투자증권

4. 이후 주요 일정

- 1/27 FOMC

- 2/10 LG화학 vs. SK이노베이션 2차전지소송 최종 판결

- 3/15 공매도 금지 해제