1월 4째주 주간 리뷰 / 차주 일정 (실적 발표 등)

I. 지수/수급 체크

1. 증시

- 코스피 3000 붕괴, 개인투자자 8.3조 매수했으나, 외인 (5.3조) / 기관 (3조) 매도 

 

1) 주요 관점

- FOMC에서 호재성 시그널 전달 실패 + 중국의 유동성 축소 + 미국 내 숏 스퀴즈 = 글로벌 매도세 (변동성 극대화)

- 2월 첫 주 주식시장은 게임스톱발 미국 증시의 혼란이 이어지며 변동성이 단기적으로 확대될 전망

-> 미국 대형주들의 실적 발표 + 바이든 행정부의 추가 부양책 협상에 변동성 방향 잡힐 것

- 바이든 정부의 1조9000억원 규모의 부양책 협상은 공화당의 반대로 지지부진한 상황이지만, 슈머 민주당 상원 원내대표는 이르면 이번 주 중 '예산 조정' 과정에 들어갈 수 있다고 언급한 바 있음

 

2) 수급 동향

- 외인 : 국내 증시 상승으로 차익실현 + 패시브 펀드의 우리나라 시장 비중 축소 = 외인 매도세 

- 기관 : 장기투자자인 연기금, 1월에만 코스피 시장에서 약 8조 매도 (한국거래소 거래실적 데이터가 존재하는 1999년 이래 최대 순매도 규모)

- 개인 : 그럼에도 불구하고 패닉 바잉 + 빚투 제한 = 반대매매 공포 (반대매매 비중 한달 새 1.6% -> 7.4%)

- "이번 이벤트로 촉발된 조정이 하락장을 의미하기보다는 실적 장세에 진입하기 전 단기적으로 높아진 위험자산가격에 대한 투자자들의 불안심리가 표출된 것"이라며 "국내 증시는 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 부담이 높았기 때문에 실적에 따른 종목별 차별화가 전개될 가능성이 높다"고 설명했다. 

 

2. 환율/유가

1) 환율 : 달러 강세 

- 글로벌 증시가 조정을 받자 국내 증시도 함께 급락하면서 원·달러 환율이 상승세 

- 전반적으로 투자심리가 급격히 얼어붙으면서 위험자산에 대한 투자 심리가 급격히 악화
2) 유가 : 소폭 하락

- 변이 바이러스에 대한 공포가 원유 수요 회복에 대한 기대감을 제한

 

3. 주도 섹터

- 인버스 : KODEX200 선물 인버스2X / KODEX 코스닥 150 인버스

- 바이오 : 삼성바이오로직스 한미약품 녹십자 레고켐바이오 인트론바이오

- 그 외에는 실적 위주 개별주 수급

 

II. 금주 주요 뉴스

☆ 게임스톱, 개인투자자의 금융 민주주의 승리?

- 게임스톱은 미국 게임 유통 업체로 지난해 8월 미국 온라인 반려동물 용품 쇼핑몰 `추이`의 라이언 코언 최고경영자(CEO)가 이사진에 합류한다는 소식이 알려지며 주가가 급등하기 시작 -> 주가가 고평가됐다고 판단한 헤지펀드들이 게임스톱 공매도에 나서면서 이른바 `게임스톱 대란`이 일어남

- 개인투자자들이 기관의 공매도에 맞서기 위해 조직적으로 게임스톱 주식을 사들이면서 개미와 헤지펀드 간 경쟁 구도가 형성, 개인투자자의 집단 매매로 헤지펀드 공매도 대규모 손실 

-> 변동성이 확대되고 6개월 이후에도 주식시장이 상승할 것이라고 응답하는 투자자 비율이 둔화되는 상황에서 공매도 비중이 높은 종목으로 개인 자금이 몰리는 현상에는 우려가 존재

 

☆ 락다운 연장에 독일 및 프랑스 소비자 심리 지수 침체

- 코로나19 재확산 방지를 위한 락다운이 연장되면서, 프랑스와 독일 소비자 신뢰지수가 예상보다 큰 폭으로 하락 

- 특히 세번째 락다운을 고려중인 프랑스는 실업 우려가 커졌고, 독일 소비자 심리지수는 지난 6월 이후 최저 수준까지 하락할 것으로 컨센서스가 형성

 

☆ 미국, '중국기업 블랙리스트' 투자금지 시행 두달 연기

- 투자금지 블랙리스트에 오른 중국기업에 대한 투자금지 시행 시점을 오는 3월 27일까지 연기

- 중국해양석유(CNOOC). 휴대전화 제조업체 샤오미, 중국 최대 반도체업체 SMIC 등

 

☆ 파운드리 업체, 10~20% 가격 인상, 8인치 쇼티지 극심

- 국내 DB하이텍 뿐 아니라 중국 SMIC 중국 UMC 등은 이미 칩 생산가격을 올렸거나 올릴 예정

- 특히 전력반도체 (PMIC), 디스플레이 구동칩(DDI) 등 8인치 파운드리 생산 칩 공급 부족 극심 

- 팹리스 업체는 공급 부족 현상으로 직격타, 제조 비용은 늘어나는데 가격 경쟁력을 고려해 무작정 단가를 올릴 수 없는 진퇴양난 

 

☆ 녹십자랩셀 항암제, 미국 머크에 기술수출…총 2조원 규모

- 미국계 제약사 머크와 NK세포 (면역을 담당하는 백혈구에서 바이러스에 감염된 암세포를 직접 공격·파괴) 치료법에 대한 독점 협력 및 라이센스 계약을 체결

- 총 계약 규모는 2조원대, 국내 제약사가 2조원 이상의 기술수출을 기록한 것은 한미약품, 알테오젠에 이번이 세 번째

 

III. 차주 주요 일정

1) 2/4 한국 대도시 주택공급 확대 방안 발표 예정

- 이번 대책에서는 변창흠 장관이 주장했던 공공기관 주도의 역세권, 준공업지역, 저층주거지 고밀 개발, 토지임대부 주택, 환매조건 부 주택 등의 공공자가주택 공급 등이 담길 것이라고 예상되어온 상태인데, 국토부는 "공급 확대 방안을 검토 중이지만 아직 구체적인 내용과 일정은 확정되지 않았다"고 전함.

 

2) 미국 백신 재고 부족 현실화 시점

- 화이자의 유럽 공급량을 절반으로 감축하고 아스트라제네카 역시 백신 물량이 기존 예상보다 감소할 것이라고 발표하면서 백신 부족 사태가 나타나고 있으며, 독일과 EU의 보건 담당 집행위원은 EU 역내에서 생산된 백신의 수출 금지를 주장.

 

3) 주요 기업 실적발표 지속 (국내/미국)

- 2/2 화 : 삼성중공업 GS건설 서울반도체 / Panasonic 엑손모빌 알리바바 알파벳(구글) 온세미컨덕터

- 2/3 수 : SK텔레콤 현대건설기계 아모레퍼시픽 아모레G 웹젠 덕산네오룩스 서울바이오시스

- 2/4 목 : KB금융 KT&G 하나금융지주 더블유게임즈 스튜디오드래곤 / 퀄컴 AUO Micrhchip Sharp

- 2/5 금 : 엔씨소프트 롯데케미칼 한국조선해양 LG유플러스 CJ헬로비전

 

IV. 이후 주요 일정

- 2/10 LG화학 vs. SK이노베이션 2차전지소송 최종 판결

 

 20년도 4분기 실적발표 일정 (국내/미국 주요기업)

20년도 4분기 실적발표 일정 (국내/미국 주요기업)