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9월 둘째주 리뷰 및 차주 일정 I. 증시 지수/수급 체크 9월 전세계 증시를 둘러싼 투자환경이 녹록지 않다. 델타 변이 영향으로 미국을 비롯한 주요국의 경제 회복세가 약화되면서 올해 성장률 전망치도 하향조정되고 있다. 세계 경제의 구심축인 미국 또한 델타 변이 영향으로 7월 소매판매 - 1.1%(MoM), 8월 미시건대 소비자신뢰지수 70.2p(Vs. 7월 81.2p) 등 실물과 심리 지표 부진이 동반 가시화되면서 당장 3분기 성장률 전망치도 기존 6.3~6.5%(YoY)에서 5.0% 수준으로 급격히 하향조정되고 있다. 특히 8월 비농업 부문 고용자수는 예상치 72만 5천명을 크게 하회한 23만 5천명으로 서비스업 부진이 가장 큰 원인이었던 만큼, 성장 둔화에 대한 우려가 쉽게 사그러들기 어려운 분위기다. 주식시장의 심리를 가늠할 수.. 2021. 9. 13.
9월 첫째주 리뷰 & 차주 일정 I. 증시 지수/수급 체크 * 외국인 투자자의 귀한으로 코스피 3200대 회복 성공 - 한국 수출 지수 호조 + 미 달러화에 대한 원화 환율도 더는 올라가지 않을 것이라는 예상 -> 외국인 수급 회복 -그러나 "2분기 어닝시즌이 마무리됐고, 월말과 월초의 주요 경제지표 발표도 일단락되면서 주식시장의 방향을 결정할 재료가 부족한 상황"이라며 "투자자들은 이달 21~22일 열리는 미국 연방공개시장위원회(FOMC)까지 관망세를 보일 가능성이 높아 주식시장은 현 지수대에서 크게 벗어나지 않고 박스권 내 등락을 거듭할 것"이라고 예상했다. - "불확실성이 높아지는 장세에서는 안정적인 배당주가 대안이 될 수 있다"며 "특히 경제 피크아웃(고점 통과 후 하락) 우려와 높은 인플레이션을 동반한 시기에는 저변동성, 고배.. 2021. 9. 5.
8월 넷째주 리뷰 & 차주 일정 I. 증시 지수/수급 체크 * 어닝 시즌 종료 후에도 이익추정치 하향 조정 - 8월 17일을 마지막으로 2/4분기 어닝 시즌이 종료된 후 이익추정치의 변동성이 감소한 가운데, 이익추정치는 하향 조정을 지속 중 - 금융과 IT 업종 이익추정치가 상향 조정된 반면, 유틸리티 업종 이익추정치 하향 조정이 한국 이익추정치 하향 조정에 가장 큰 기여 - 글로벌 이익추정치는 상향 조정을 지속 중이지만, 이머징 국가의 경우 선진국에 비해 이익추정치 상향 조정 속도가 둔화 * 외인의 강한 매도세 지속 - 외국인들은 지난주에만 유가증권 시장에서 4473억원의 순매도를 기록, 이달 들어 총 7조1456억원 순매도 * 코로나 델타 변이 현황 - 글로벌 : 세계보건기구(WHO)에 따르면 6월 중순 이후 델타 변이 확산으로 인.. 2021. 8. 29.
5월 넷째주 주간 리뷰 / 주요 재료 일정 I. 증시 지수/수급 체크 * 경기 재개와 경기소비재 업종 강세 - 경기 재개 기대감이 증가하고 소매판매가 개선되고 있고, 의류, 가구, 가전, 스포츠 용품 등의 판매량은 기저효과까지 더해지면서 큰 폭으로 개선 중 - 공항 보안검색대 통과자 수(항공기 여행자 수)는 코로나19로 충격을 받은 이후 회복세를 기록 중인데, 12월 크리스마스 시즌과 3월 부활절 시즌에 증가했으며 6월초 메모리얼 데이 시즌에 회복이 이어질 것으로 전망 - 최근 2주동안 S&P500 수익률 상위 10개 기업 중 6개 기업이 경기소비재이며, 자동차, 여행 업종이 차지 - 다만 경기가 재개되면서 온라인 쇼핑, 가정용 식재료 수요 감소 전망에 관련 용기/캔 제조 업체 주가는 약세 II. 금주 주요 뉴스 * 미국 메모리얼 데이 앞두고 닭.. 2021. 5. 30.
5월 셋째주 주간 리뷰 / 주요 재료 일정 - 한미정상회담 관련주 I. 증시 지수/수급 체크 * 실질금리 하락에 상승하는 금 가격 - 미국 CPI가 예상치를 상회하는 수준을 기록한 가운데, 인플레이션 우려로 채권금리가 상승 - 실질 금리는 하락하고 있지만, 인플레이션 헤지 수요에 금 가격은 상승세를 지속 중 * 1/4분기 어닝시즌 종료와 이익추정치 상향 조정 - 1/4분기 어닝 시즌이 종료, 영업이익 추정치는 지난 주 대비 2.4% 상향 조정되며 4주만에 가장 큰 폭으로 상향 조정 - 산업재, 금융, 에너지 업종 이익추정치가 가장 큰 폭으로 상향 조정되 / 유틸리티 업종은 가장 큰 폭으로 하향 조정 - K, 한화 등 지주회사 이익추정치가 가장 큰 폭으로 상향 조정되었고, HMM, 대한항공 등의 산업재와 삼성전자 영업 이익 추정치 역시 상향 조정 II. 금주 주요 뉴스 .. 2021. 5. 23.
5월 둘째주 주간 리뷰 / 주요 재료 일정 I. 증시 지수/수급 체크 * 인플레이션 우려로 글로벌 증시의 투자심리를 악화 - 미국의 4월 고용지표와 소비자물가 등 경제지표 발표에 따라 뉴욕 증시가 급등락을 반복하는 등 변동성 확대로 이어지고, 국내 증시도 이에 동조된 흐름을 보이고 있음 - 김대준 한국투자증권 연구원은 "기업의 이익 모멘텀은 양호하지만 인플레이션 경계심리와 외국인 순매도가 여전히 부담으로 작용하며 코스피가 둔탁한 흐름을 보일 공산이 크다"며 "이번 주 FOMC 의사록 공개와 한미 정상회담에서 어떤 결과가 나오는지에 따라 시장의 부정적 분위기가 우호적으로 바뀔 수 있다"고 내다봤다. * 개인이 이끌고 있는 코스피, 올해 순매수 규모 약 51조원으로, 작년 한해 연간 규모 초과 - 특히 코스피가 사상 최고점을 찍었던 지난 10일 이후.. 2021. 5. 16.
4월 넷째주 주간 리뷰 / 주요 재료 일정 I. 증시 지수/수급 체크 * 한국 기업 영업이익 및 순이익은 상향 조정되며 6주 연속 상향 조정을 기록 - 금융과 IT, 산업재 업종 이익이 상향 조정되었고 헬스케어와 커뮤니케이션 업종은 이익추정치 하향 조정 - 글로벌 이익추정치는 상향 조정을 지속 중인데, 빠르게 이익이 상향 조정되던 이머징 국가 이익추정치는 추세가 다소 둔화 * 이번주 국내 증시, 전 고점인 3220선 돌파를 다시 시도할 것으로 전망 - 국내 기업들의 이익추정치가 잇따라 상향조정되는 가운데 박스권 상향 돌파시 개인투자자의 자금이 유입되며 코스피지수가 한 단계 레벨업 될 것이란 기대감 * 코인 폭락으로 증시 자금 유입 - 가상화폐에 대해 각국 금융당국들이 과세와 규제방안을 제시하면서 코인 가격이 폭락 - 이에 주식거래를 위한 대기성 .. 2021. 4. 25.
4월 셋째주 주간 리뷰 / 주요 재료 일정 I. 증시 지수/수급 체크 * 본격적인 어닝시즌 앞두고 이익 추정치 상향 조정 지속 - IT업종 이익 추정치가 가장 큰 폭으로 상향 정 / 소재와 에너지 업종 이익추정치도 모두 상향 조정된 점 특징적 - 긍정적인 실적을 발표한 삼성전자는 물론, 소재/금융 이익추정치 상향 조정 , 유틸리티/커뮤니케이션 업종은 하향 조정 - 글로벌 이익추정치 역시 상향 조정을 지속 중이며, 유럽 제외 대부분 지역이 팬데믹 이전 수준의 ROE를 회복한 상태 - 금리 안정과 긍정적인 증시 환경이 이어지면서 코스피 상승세 * 외인, 최근 15거래일 중 12거래일 코스피 순매수 - 외국인 코스피 순매수 규모는 3조1000억원 - 전기·전자(1조원), 금융(5000억원), 통신(4000억원), 의약품(3000억원) 등 업종에 집중 .. 2021. 4. 18.
4월 둘째주 주간 리뷰 / 주요 재료 일정 I. 증시 지수/수급 체크 - 차주 코스피는 외국인의 우호적인 수급과 국민연금의 국내주식 투자 허용범위 확대 등으로 완만한 상승 예상 - 외국인이 지난 2주간 2조원 넘게 순매수세를 지속해오면 코스피 하락을 방어 - 지난 9일 국민연금이 주식 비중을 1.0% 포인트 확대하면서 계속된 기관의 매도세 완화 기대 - 김 연구원은 "코스피 영업이익 컨센서스는 지난달 말 대비 2.7% 상향됐으며 이달 들어서 영업이익 전망치 상향이 두드러진 업종은 보험, 호텔·레저, 에너지, 미디어·교육, 증권, 화학, 유통 등"이라고 말했다. - 증권가에서는 화학·정유·해운과 증권 등 주로 경기민감 업종에서 깜짝 실적이 나올 가능성이 높다고 분석. (이에 따라 실적장세에서도 경기민감주의 강세 예상) - △서울반도체 △현대엘리베이.. 2021. 4. 11.
3월 4째주 주간 리뷰 / 차주 일정 I. 지수/수급 체크 1. 증시 - 기관과 외국인 매도 공세가 이어지는 가운데, 종목별 차별화 전개 현상이 뚜렷한 장세 시현 - 시장은 호재보다 악재에 민감함 (이에 S&P500 공포와 탐욕 지수는 공포 수준인 40pt까지 내려가 연초 이후 2번째로 낮은 수준을 기록) 1) 중국의 미국과 유로존 외교 갈등 2) 유럽발 코로나 재확산 우려 등 불확실성 - 이번주 기준 KOSPI 영업이익 컨센서스는 194조원 기록, 2월 조정장 이후 에도 꾸준히 상향조정 되는 중임. - 글로벌 증시는 기술주 부진 (미국 법인세 인상 가능성) * 다음주 주목 할만한 이슈 - 유럽 코로나19 재확산 여부. 프랑스 신규확진자 수는 8만명으로 급등하며 11월 이후 최고치 기록, 이탈리아도 신규 확진자 수 점진적으로 증가 중. 다만.. 2021. 3. 28.
1월 4째주 주간 리뷰 / 차주 일정 (실적 발표 등) I. 지수/수급 체크 1. 증시 - 코스피 3000 붕괴, 개인투자자 8.3조 매수했으나, 외인 (5.3조) / 기관 (3조) 매도 1) 주요 관점 - FOMC에서 호재성 시그널 전달 실패 + 중국의 유동성 축소 + 미국 내 숏 스퀴즈 = 글로벌 매도세 (변동성 극대화) - 2월 첫 주 주식시장은 게임스톱발 미국 증시의 혼란이 이어지며 변동성이 단기적으로 확대될 전망 -> 미국 대형주들의 실적 발표 + 바이든 행정부의 추가 부양책 협상에 변동성 방향 잡힐 것 - 바이든 정부의 1조9000억원 규모의 부양책 협상은 공화당의 반대로 지지부진한 상황이지만, 슈머 민주당 상원 원내대표는 이르면 이번 주 중 '예산 조정' 과정에 들어갈 수 있다고 언급한 바 있음 2) 수급 동향 - 외인 : 국내 증시 상승으로 차.. 2021. 1. 31.
1월 3째주 주간 리뷰 / 차주 일정 I. 지수/수급 체크 1. 증시 - 소폭 반등, 기관은 여전히 강한 매도세 (약 4조), 개인은 약 4조 순매수로 4주 연속 매수 우위. 1) 주요 관점 - 최근 급등하던 국내 증시 숨 고르기 장세, 가격 부담 + 유동성 공급이 끝날 수 있다는 우려 - 바이든 행정부 출범에 긍정적인 영향으로 소폭 반등 + 옐런이 주도할 미국 재정 정책 변화와 통화정책과의 공조 기대 - 전문가들은 차주도 대체적으로 차분한 움직임 예상, 다만 1/27 FOMC를 변곡점이 될 것 (시장이 바라는 건 인플레이션 용인과 금리 상승세 진정인데 특히 금리의 급격한 상승세를 자극한 테이퍼링 불안을 해소하는 게 중요) - 차주 테슬라, 애플, 페이스북, 마이크로소프트 등 주요 기업 실적 발표. 어닝서프라이즈가 나온다면 위험자산 선호 심.. 2021. 1. 24.

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